中国A股市场开盘表现 - 沪指高开3867.20点，涨幅0.08% [1] - 深成指低开12903.91点，跌幅0.03% [1] - 创业板指低开3041.20点，跌幅0.11% [1] - 有色·锑、离境退税、贵金属等板块指数涨幅居前 [1] - 航天系、房屋租赁、锂矿等板块指数跌幅居前 [1] - 上证指数成交金额59.73亿人民币 [2] - 深证成指成交金额99.08亿人民币 [2] - 创业板指成交金额39.65亿人民币 [2] 美股市场表现 - 道琼斯指数涨0.67%，报47427.12点 [3] - 标普500指数涨0.69%，报6812.61点 [3] - 纳斯达克综合指数涨0.82%，报23214.69点 [3] - 标普500波动率指数（VIX）在四天内下跌约35% [3] - 热门中概股多数收升，唯品会涨2.54%，拼多多涨1.58%，京东涨0.96% [3] 机器人行业 - 机器人板块行情进入预期整固后的去伪存真阶段 [4] - 产业在0-1的趋势兑现前夕，特斯拉Optimus量产订单发包、Gen3样机定型发布等重要节点支撑市场预期 [4] - 建议重点关注近期宇树上市新进展 [4] 证券行业 - 头部券商整合加速，中金公司计划换股吸收合并东兴证券、信达证券 [5] - 本次合并是政策驱动下头部券商资源整合的关键一步，旨在培育一流投资银行 [5] - 合并进一步强化证券行业马太效应，头部券商集中度持续提升 [5] 乳制品与肉牛行业 - 双节后供需平稳，奶价进入磨底阶段，乳制品需求持续承压 [6] - 深加工及出海低基数下快速成长，未来前景广阔 [6] - 2024年以来肉牛存栏累计去化或超过10%，预计2026年肉牛供给端存在下降压力 [6] - 看好肉牛原奶周期共振，判断本轮周期活牛价格仍有上行空间 [6] AI算力行业 - AI全栈布局大厂自研算力方案与英伟达GPU NVL算力方案在不同应用场景中各有优势 [7] - AI产业链对算力需求足够旺盛，市场空间广阔，算力基础设施市场仍属于高速扩张的增量市场 [7][8] - 继续看好光互联方向，建议重视光模块/CPO/NPO/OCS/DCI等光互联上下游供应链公司的投资机遇 [7][8]