市场动态与ETF表现 - 市场在积极走势后期货上涨 但投机性ETF投资者在人工智能和加密货币领域正经历重大损失[1] - 截至11月25日 本月Global X人工智能与科技ETF中的人工智能股票价值暴跌1.4万亿美元 同时比特币及其他加密货币价值本月内暴跌7000亿美元 自10月27日以来下跌9000亿美元[2] - 市场对新兴技术常经历高热情期 随后回调 然后才找到更可持续的估值和增长轨迹[3] 人工智能ETF具体表现 - 2025年大部分时间持有AI ETF是巨大优势 但涨势在11月突然结束[4] - 规模最大的纯AI ETF Global X人工智能与科技ETF资产规模67亿美元 本月下跌7.7% 但今年迄今仍上涨约27%[4] - 另一只AI ETF ARKQ本月下跌超过14% Roundhill生成式AI与技术ETF下跌近13%[7] - ROBO全球机器人自动化指数ETF本月仅下跌约5% 因其投资组合更多元化 涵盖更广泛的中型公司[8] - WisdomTree美国AI增强价值基金本月表现持平 因其设计也包含能从AI应用中受益的非AI公司[8] 关键持仓公司表现 - AI龙头英伟达是该ETF关键持仓 约占投资组合3% 但其股价本月下跌约14% 公司市值本月损失6740亿美元[5] - 尽管英伟达11月19日公布的季度业绩超出预期3.2% 股价本月仍下跌 分析师预测其2026年盈利增长56%[5] - AI赋能公司CoreWeave股价本月暴跌47% 所幸其在ETF中权重已降至0.4%[6] 比特币ETF表现 - 投机性ETF抛售不限于AI领域 iShares比特币信托11月暴跌超过20% 今年迄今下跌超过7%[10] 人工智能与加密货币资产性质对比 - 人工智能是一种颠覆性技术 长期可能持续被采用和创新 与纯投机资产不同 AI有实际应用 且许多相关公司基本面强劲[11] 主要人工智能ETF数据汇总 - Global X人工智能与科技ETF 代码AIQ 资产67亿美元 年初至今变化+27.5% 本月变化-7.2%[11] - Global X机器人与人工智能ETF 代码BOTZ 资产29亿美元 年初至今变化+8.1% 本月变化-8.7%[11] - ARK自主技术与机器人ETF 代码ARKQ 资产14亿美元 年初至今变化+39.1% 本月变化-13.5%[11] - ROBO全球机器人自动化指数ETF 代码ROBO 资产12亿美元 年初至今变化+18.2% 本月变化-4.5%[11] - Roundhill生成式AI与技术ETF 代码CHAT 资产10亿美元 年初至今变化+45.4% 本月变化-12.2%[11] - WisdomTree美国AI增强价值基金 代码AIVL 资产4亿美元 年初至今变化+6.8% 本月变化+0.8%[11]