市场传闻与即时反应 - 市场传闻Meta考虑在其数据中心大规模采用谷歌自研的TPU AI芯片，并可能最早于明年开始租用 [1] - 该传闻导致英伟达股价一度暴跌6%，竞争对手AMD股价下挫10%，谷歌母公司Alphabet股价则一度跃升4% [1] - 当日英伟达股价最终收跌约2.6%，而Alphabet逆市收高1.6%，连续创下历史新高 [1] 相关公司官方回应 - Alphabet发言人表示谷歌云观察到定制TPU和英伟达GPU的需求都在加速增长，公司致力于同时支持这两种产品 [1] - 英伟达发言人表示为谷歌的成功感到高兴，并强调英伟达领先行业一代，相信其芯片性能优于包括TPU在内的ASIC芯片 [1] 机构分析观点 - 花旗承认谷歌TPU和亚马逊Trainium等定制AI加速器持续扩展，为平台带来AI基础设施成本优势 [2] - 花旗指出由于微软和Meta等厂商的定制芯片项目似乎正遭遇延迟，它们目前仍然严重依赖英伟达平台 [2] - 花旗预计商用AI GPU的市场份额将从2025年预测的90%小幅下降至2028年的81% [2] - Synovus Trust高级投资组合经理指出谷歌最强大的AI模型Gemini 3完全在其自家TPU上训练完成，增强了TPU作为替代方案的可信度 [6] 英伟达的防御性沟通举措 - 英伟达通过社交平台公开宣称其是唯一可运行所有AI模型并在各种计算场景中通用的平台，强调GPU相比TPU提供更高性能、多功能性和互换性 [5] - 英伟达向华尔街分析师分发长达七页的备忘录，旨在逐条反驳关于会计欺诈、循环融资和AI泡沫等指控 [5] - 备忘录澄清其业务在经济上稳健，报告透明，与会计欺诈案无可比性 [7] - 针对AI芯片寿命指责，英伟达回应客户通常将GPU折旧年限设为4至6年，符合设备实际使用寿命 [7] - 对于循环融资指控，英伟达澄清第三季度战略投资仅为37亿美元，占营收一小部分，相关说法毫无根据 [7] 市场对英伟达沟通的解读 - 有分析师认为英伟达分发备忘录的举动让其显得被动，一家自信的领导者通常用业绩和产品说话 [5] - 该举动被解读为触及了本已存在的恐惧，反映出公司可能并非高枕无忧 [5]