机器人ETF市场表现 - 机器人ETF基金（159213）11月26日早盘低开上冲，午后回落最终收平，处于半年线下方弱势震荡[1] - 标的指数成分股涨跌不一，双环传动涨1.76%，绿的谐波涨1.11%，汇川技术微涨0.70%，科大讯飞回调1.01%，石头科技回调1.26%[3][4] 行业动态与技术进步 - 马斯克表示特斯拉在得州奥斯汀的Robotaxi车队规模预计下月翻番[5] - 谷歌DeepMind挖来前波士顿动力首席技术官Aaron Saunders担任硬件工程副总裁，推动Gemini AI成为通用机器人控制平台[5] - 人工智能与具身智能技术迅猛发展，人形机器人正从实验室走向家庭或公共服务领域[5] 产业商业化支持 - 国内头部财产险公司如平安财险、太保财险、人保财险在9月份集中推出具身智能专项保险产品，以金融创新破解商业化应用瓶颈[5] 市场前景预测 - 贝恩公司预测到2035年全球人形机器人年销量有望达到600万台，市场规模突破1200亿美元，乐观情形下销量超1000万台，市场规模达2600亿美元[6] - 人形机器人未来5-10年将进入黄金发展期，大规模部署取决于规模化成本降低、关键技术突破、行业需求紧迫性和应用场景风险承受力[6] 板块配置策略 - 中信建投指出机器人板块在经历10月大幅调整后，11月进入预期整固后的去伪存真阶段[6] - 产业处于0-1趋势兑现前夕，特斯拉Optimus量产订单发包、Gen3样机定型发布等重要节点支撑市场预期[6] - 特斯拉供应链进入去伪存真验证期，深度配套并能直接拿到订单的标的将直接受益[6]