市场整体表现 - 深成指和创业板指低开高走，创业板指盘中一度上涨超过3% [1] - 算力硬件概念和大消费板块走强，抗流感概念股表现活跃 [1] - 军工板块走弱 [1] 行业板块与ETF表现 - 通信和创业板人工智能相关ETF涨幅超过5%，例如通信ETF上涨5.61%，通信设备ETF上涨5.54% [1][2] - 多只创业板人工智能主题ETF涨幅显著，如创业板人工智能ETF大成上涨5.29%，创业板人工智能ETF南方上涨5.06% [2] - 航空航天相关ETF普遍下跌超过2%，例如航空航天ETF下跌2.62%，航天ETF下跌2.55% [3][4] 人工智能行业动态 - 美股AI板块近期整体小幅回落，受高估值压力和全球市场风险偏好下降影响 [3] - AI龙头企业最新财报表现稳健，为市场带来支撑 [3] - AMD 2025年第三季度财报显示营收利润双增长，与OpenAI的部署协议预计未来贡献超千亿美元营收 [3] 军工行业展望 - 预计2026年军工行业将迎来需求刚性化、结构高端化与财务健康化的关键转折 [6] - 行业订单确定性显著增强，需求结构向新质战斗力和消耗性作战能力倾斜 [6] - 军贸成为第二增长曲线，军民融合在商业航天、低空经济等方向深化 [6] - 行业财务质量将全面改善，现金流与盈利能力进入上行通道，估值逻辑转向基本面定价 [6]