CPO概念板块市场表现 - 早盘CPO概念板块整体涨幅达6.52%，成交金额为773亿元[1] - 长光华芯20CM涨停，涨幅20.00%，中际旭创涨13.89%，新易盛涨10.44%[1][2] - 源杰科技、东山精密、剑桥科技、仕佳光子、天孚通信、光库科技、德科立等多只核心标的涨幅超5%[1][2] 核心上涨驱动因素 - 全球科技巨头持续加码AI算力建设，对高速光模块需求激增[2] - CPO技术具备高带宽密度、低功耗、高集成度优势，是解决AI时代大数据高速传输的关键技术[2] - 光模块行业正迎来“量价齐增”的高景气周期，叠加海外云厂商资本开支上修，行业需求持续旺盛[2] 全球科技巨头算力投入 - Meta计划自2026年起通过谷歌云租用TPU算力，交易规模或达数十亿美元[3] - 谷歌表示必须每6个月将AI算力翻倍，并在未来4～5年内额外实现1000倍增长[3] - 亚马逊宣布将投资高达500亿美元扩展AWS人工智能和高性能计算能力[3] 国内云厂商资本开支与业绩 - 阿里巴巴2026财年第二季度云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长[3] - 阿里巴巴本季度资本开支为315亿元，过去四个季度在AI+云基础设施的资本开支约1200亿元[3] - 阿里持续坚定投入AI基础设施，标志着国产算力自主可控进程稳步推进[4] 光模块产业链投资机遇 - 光模块/光器件板块需求随AI算力建设快速增长，中际旭创、新易盛等企业已实现400G光模块量产出货，800G产品完成客户测试[5] - 硅光芯片板块需求随CPO渗透率提升而增长，仕佳光子、光迅科技等企业在25G以上高速激光器芯片、AWG芯片等领域技术领先[5] - 光纤光缆板块受益于数据中心互联和算力网络建设，长飞光纤、永鼎股份等企业产品满足CPO技术传输需求[5] - 高速连接器板块随CPO模块量产订单有望持续增长，天孚通信、太辰光等企业产品在400G/800G光模块中广泛应用[5]