板块市场表现 - 2025年11月26日早盘软件开发板块冲高，中证软件服务指数上涨0.65% [1] - 成分股石基信息涨停，航天信息上涨2.81%，深信服上涨2.72%，卫宁健康上涨2.49%，国联股份上涨2.06% [1] - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比63.09%，包括科大讯飞、金山办公、同花顺等 [1] AI产业链角色定位 - 软件行业在AI产业链中主要处于中游技术层和下游应用层 [1] - 中游技术层提供AI框架、开发平台和算法模型等核心技术支撑 [1] - 下游应用层通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用落地 [1] 行业核心驱动力与资本开支 - AI技术已成为计算机和软件开发行业的核心驱动力 [1] - 2025年三季度亚马逊、微软、谷歌、Meta四巨头AI相关资本开支合计超1100亿美元，主要用于数据中心和AI基础设施 [1] - 行业呈现AI驱动云业务高增长、算力需求旺盛、应用端加速落地的特征 [1] 相关投资工具 - 软件ETF(159852)跟踪中证软件服务指数 [2] - 场外投资者可通过软件ETF联接基金（012620）布局AI软件投资机遇 [2]