AI概念股市场表现 - AI概念股连续3日表现强势，科创人工智能ETF（589520）盘中最高涨幅达1.94%，当前上涨1.59%，有望实现日线三连阳 [1] - 成份股中芯原股份、乐鑫科技涨幅超过6%，恒玄科技上涨逾4%，凌云光、云天励飞涨幅超过2% [1] 阿里巴巴财报与AI业务进展 - 阿里巴巴2026财年第二季度云业务收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数（超过100%）同比增长 [3] - 公司本季度资本开支为315亿元，过去四个季度在AI及云基础设施上的资本开支总额约1200亿元 [3] - 阿里巴巴首款自研AI眼镜夸克AI眼镜将于11月27日发布，该产品采用了科创人工智能ETF成份股恒玄科技的BES2800芯片 [3] 国产AI产业链投资逻辑 - 中信证券指出，阿里巴巴持续投入AI基础设施，标志着国产算力自主可控进程稳步推进，国产算力行业有望迎来拐点 [3] - 2025年三季报显示，科创人工智能ETF（589520）30只成份股中，20家公司实现盈利，22家公司归母净利润同比正增长 [4] - 政策层面，新五年规划将“科技自立自强”列为核心目标，为AI和国产替代提供长期支持 [4] 行业趋势与战略机遇 - 当前科创人工智能板块经历显著调整后处于相对低位，被视为布局机会 [3] - 在大国博弈背景下，AI作为核心技术，实现自主可控具有长期确定性，外部压力倒逼国产AI自主发展 [4] - 科创人工智能ETF（589520）前十大重仓股权重占比超过70%，第一大重仓行业半导体占比超50%，集中度高，具备较强进攻性 [4]