文章核心观点 - 低利率周期下居民财富管理需求正从单一收益追求转变为兼顾收益、保障与全球配置的多元目标平衡[1] - 金融机构通过专业能力采用多元化资产配置策略助力居民在低利率环境下实现财富逆势增长[1] - 中国真正的资产管理时代已来临权益类资产正逐渐成为未来财富增长的核心载体[7] 居民财富管理需求变化 - 客户对投资回报预期趋于理性根据市场环境适度调整收益目标[3] - 对保障类产品需求持续升温健康保障成为刚需财富传承等长期需求日益凸显[3] - 全球资产配置意识觉醒投资者开始将目光投向海外市场寻求更多元收益来源[3] - 银保渠道保费同比增长约20%与养老相关的长期分红险产品成为主流[3] 金融市场产品表现 - 权益型基金发行回暖新型浮动费率权益产品三季度共新发12只平均募集规模达13.3亿元[4] - “固收+”产品成为增长最快基金品类三季度净买入量高达4600亿元[5] - 市场风险偏好缓慢提升通过“固收打底+权益增强”策略在控制风险前提下追求更高收益[5] 金融机构应对策略 - 采用“底仓资产+机会型资产”双轨策略根据市场变化动态调整[6] - 保险机构以分红险为重要抓手采用“哑铃形投资”保障本金安全与基础收益同时创造可持续超额收益[6] - 基金公司强调“固收+”产品关键在于风险调整后回报在债券资产打底基础上精选权益资产提升收益[6] 未来投资方向与行业展望 - 普遍看好科技创新与产业升级带来的长期机会以及低估值高分红资产[6] - 全球投资团队对中国资产报以长期正面看法认为人工智能、新能源等领域的部分中国企业已具备全球竞争力[7] - 未来投资方向可进行跨境多元化实现境内外资产优化组合通过专业机构在全球分散风险捕捉机会[7] - 保险机构应回归保险保障和资产管理本源关注客户风险、收益、流动性及不同期限生活安排需求[7] - 基金公司主动管理能力成为核心竞争力需具备长期主义、深厚研究积淀、持续科技与人才投入[8]