市场整体表现 - 25日早盘主要股指强势拉升，沪指涨超1%，创业板指涨近3% [1] - 截至午间收盘，沪指涨1.13%报3880.22点，深证成指涨2.04%，创业板指涨2.6% [1] - 沪深北三市合计成交11832亿元 [1] - 场内近4900股飘红 [1] 行业板块动态 - 半导体、有色、保险、医药、汽车等板块拉升 [1] - CPO概念、消费电子、存储芯片概念等活跃 [1] 机构观点分析 - 近期市场波动加大受AI叙事争论、流动性收紧及地缘扰动影响 [1] - 当前市场调整已具备空间感，9月下旬市场中枢位或有较强支撑 [1] - 后续海外流动性预期改善、国内资金压力减弱及情绪消化将促行情环境更健康 [1] - 当前市场估值接近合理中枢，超调时可适度提升仓位，配置应围绕中期主线并重视安全边际 [1]