股价表现 - 百度集团-SW港股涨超4%报1166港元 [1] - 隔夜美股百度收涨超7%报11921美元 [1] - 美股价格折算港股约为11617港元/股 [1] 机构观点与目标价调整 - 摩根大通大幅上调百度目标价至188美元 [1] 业务转型与增长预期 - 百度正从传统搜索广告公司转型为AI基础设施供应商 [1] - 昆仑芯片收入预计从2025年约13亿元飙升至2026年83亿元 增幅达6倍 [1] - 得益于昆仑芯片销量增长 公司云业务收入将在2026年增长61% [1] - 摩根大通预计昆仑芯片销售及GPU计算需求将推动营收增速显著提升 [1]