谷歌TPU战略升级 - 谷歌正从云端租赁业务拓展至向客户推销在其自有数据中心部署TPU芯片的方案，即“TPU@Premises”计划[1][4] - 该战略旨在挑战英伟达在AI芯片市场的霸主地位，潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，带来数十亿美元新增收入[1] - 谷歌开发了名为“TPU command center”的软件以支持新计划，并允许客户使用与PyTorch相关的软件操作TPU，而无需掌握其Jax编程语言[5] 关键客户与市场拓展 - Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年从谷歌云租用芯片[1][4] - 谷歌去年夏天开始更积极地扩大TPU市场，接触主要租用英伟达芯片的小型云服务商，并与伦敦的Fluidstack达成协议，在纽约数据中心托管TPU[5] - 客户选择本地部署TPU方案以满足更高的安全性和合规标准要求，TPU对高频交易公司等自有设施运行AI模型的客户特别有帮助[4] Gemini 3模型的技术突破 - 谷歌本月发布的Gemini 3大语言模型主要在TPU芯片上训练，表现已接近甚至超越OpenAI的ChatGPT，具有更快、更敏锐及更深层次推理能力[1][6] - 该模型定价与竞争对手的AI模型相当或更低，其突破性进展被高盛交易员称为“颠覆性模型”，正在重塑整个AI投资生态[6][10] - Gemini 3的成功使投资者重新评估AI芯片市场格局，一些开发者认为谷歌凭借TPU已缩小了英伟达在训练新大型AI模型方面的领先优势[1][6] 英伟达的防御反击 - 英伟达CEO黄仁勋迅速采取行动应对威胁，在谷歌与Anthropic达成提供多达100万个TPU的协议后，立即宣布向该公司投资数十亿美元并获得其继续使用英伟达GPU的承诺[3][8] - 类似地，在OpenAI计划从谷歌云租用TPU的消息传出后，黄仁勋与该公司达成了高达1000亿美元的投资意向[3][8] - 英伟达对AI初创公司的投资不要求这些公司必须购买其GPU，黄仁勋已承认谷歌在AI芯片方面的进展并表示尊重[8] 市场反应与估值影响 - 谷歌股价单日飙升6.3%至318.58美元的历史新高，今年累计涨幅达68%，远超“七巨头”指数22%的涨幅和纳斯达克综合指数18%的涨幅[1][7] - 英伟达股价本月下跌近10%，两者市值差距收窄至5260亿美元，为去年4月以来最小[1] - D A Davidson分析师估计，如果将谷歌DeepMind AI研究实验室和TPU销售业务作为独立部门，其价值将接近1万亿美元[7] 行业格局重构 - 谷歌的进展导致其他公司产品周期被推迟、资本支出上升、投资回报率变得更加不确定，英伟达已非AI投资的核心焦点[10] - 成本更低的TPU若表现同样出色，可能使那些在英伟达半导体上投入巨资的公司产生买家悔意，并对甲骨文等依靠出租英伟达芯片的云服务商构成价格竞争压力[10][11] - 行业分析师指出，当前更重要的是评估AI面前的机会是否可持续，而非过早判断输赢[11]