知名投资人对英伟达及AI行业的观点 - 知名投资人段永平表示不认为英伟达存在泡沫，并会持续卖出看跌期权，同时欣赏英伟达CEO黄仁勋的长期战略眼光[1][2][3] - 段永平管理的H&H International Investment截至2025年三季度末持有英伟达59.78万股，持仓市值1.12亿美元，为第八大持仓，但较二季度减持36.7万股[2] - 段永平认为AI是工业革命级别的变革，但伴随泡沫特征，最终会有部分公司脱颖而出，AI是计算机应用的量级飞跃[3] 机构对科技板块及AI行业的看法 - 广发证券研报显示TMT成交额占比降至27%，接近本轮AI产业周期运行走廊下沿，光模块、科创芯片等领域交投情绪降温[5] - 华夏基金指出TMT行业公募持仓处于高位，部分资金提前锁定利润导致成长风格资金抽离，但行业已回撤10%以上，进一步回调空间有限[7] - 摩根资产管理认为AI应用仍处于早期阶段，各行业持续加大投入，科技巨头是主要受益者，人工智能应用场景落地将带来长期投资机会[8] - 融通产业趋势臻选基金经理李进看好算力、储能和互联网等方向，认为当前存在景气度高、估值合理的资产[8] 市场资金流向及机构行为 - 11月以来人工智能主题ETF净申购额达85.62亿元，芯片主题ETF净申购额近30亿元，16只科技主题产品集中获批将陆续发行[8] - 近一个月机构调研电子设备制造、半导体、计算机软件等领域均超过2300次，显示机构积极寻找科技板块投资机会[8] AI应用领域进展 - AI应用领域迎来突破性发展，谷歌、阿里巴巴等科技巨头推出具备现象级影响力的爆款大模型，体现在技术突破、功能体验与市场反馈三重印证[9]