比特币ETF资金流出情况 - 美国上市的比特币ETF在11月份录得35亿美元的资金净流出 几乎与今年2月创下的36亿美元月度流出纪录持平 [1][2] - 贝莱德旗下的比特币基金IBIT在11月份录得22亿美元赎回 该基金资产约占同类基金的60% 除非出现急剧逆转 否则将创下其最糟糕月度表现 [2] - 数据显示 今年早些时候投资比特币ETF的狂热情绪已完全消退 [2] 比特币市场表现 - 比特币本身将录得自2022年加密货币行业崩溃以来最糟糕的月度表现 [2] - 现货比特币ETF自2024年1月推出以来 已成为加密货币市场情绪的关键指标 并重塑了资本流动方式 [5] - 比特币ETF的资金流动与价格涨跌形成了自我强化的反馈循环 价格上涨时流入加速 价格下跌时流出则放大跌幅 [5] 资金流出的影响与市场分析 - 花旗研究显示 比特币ETF每流出10亿美元 价格就会下跌约3.4% 反之亦然 [5] - 花旗分析师设定了比特币年底熊市目标为82,000美元 前提是假设资金零流入 [5] - 分析师指出 随着市场持续下跌和波动性上升 可能会继续看到更多资金流出 [5] - 部分流出可能源于对冲基金平仓一种利用现货和期货市场价差的热门基差交易策略 [5] 交易活动与机构情绪 - 上周五比特币ETF录得115亿美元的创纪录单日交易量 其中贝莱德的IBIT单独占80亿美元 [5] - 尽管交易量巨大 但IBIT同日仍录得1.22亿美元的资金流出 [5] - 高交易量提供了需求的短暂迹象 但IBIT的持续赎回突显机构偏好出现有意义转向 远离类别领导者 表明市场信心尚未完全回归 [5]