行业核心观点 - 无人物流车正从试验产品向标准化车辆快速演进，2024年成为行业规模化应用元年 [1] - 产业链协同、法规突破与AI技术迭代是实现全面商用的关键 [1] - 头部轻型商用车主机厂均有2026年量产无人物流车的计划 [1] 行业发展历程与驱动力 - 行业始于2016年美国Nuro的探索，中国在2018-2019年涌现第一批创业企业，2023年前处于低谷期 [3] - 早期产品被称为低速无人配送车，装载空间仅1立方米，时速低于25公里，只能行驶在非机动车道，被视为装备而非车辆 [3] - 发展驱动力在于解决同城物流行业订单包裹量快速增加与从业人员缺口的矛盾，例如快递单量过去十几年有十几倍增量但末端从业人员仅增加不到五倍，2024年还有大的回落 [3] - 公司自2019年成立起即布局公开道路物流，与永辉、盒马、大润发等商超合作，在2023年后行业复苏时抢得先机 [4] 行业当前挑战与进展 - 技术层面挑战在于AI技术需持续迭代以保障运行安全、运营效率和泛场景适应能力 [6] - 车辆层面发展趋势是变得更大、更快，越来越接近传统汽车的产品形态和工程标准 [6] - 法规层面挑战突出，尽管全国约1900个县区已开展无人车试点运行，但各地法规标准不统一、政策时有收紧 [6] - 商业层面自2024年起随着成本下降与技术成熟，无人车在快递末端率先实现商业模式跑通并快速起量，例如中国邮政启动7000台无人车招标 [7] - 应用场景已拓展至九大集中场景，包括商超配送、生鲜冷链、安防巡逻等 [7] - 快递领域降本效果显著，采用无人车直送可省去驿站取件环节，每票节省约0.1元成本 [7] 未来突破关键 - AI技术需持续进化，从基于规则的算法向端到端模型演进，并探索世界模型路径以提升部署效率并降低成本 [8] - 车辆开发需坚持车规标准，公司预计本月正式量产首款与主机厂联合打造的全车规级无人车 [8] - 生态协同至关重要，需与运营商合作探索事故处理、故障拖运等环节的标准化流程，实现高效低成本闭环运营 [8] - 自动驾驶公司、整车企业与运营生态三方深度融合才能为行业创造可持续价值 [9]