市场表现 - 11月24日早盘，英伟达产业链相关股票表现活跃，光库科技领涨超14%，长芯博创、锐捷网络涨超5%，中际旭创、新易盛等股票飘红 [1] - 光模块含量超54%的创业板人工智能ETF（159363）场内下探逾1%后再度翻红拉升，实时成交额近3亿元 [1] - 该ETF在10:36时价格为0.813元，上涨0.006元，涨幅0.74%，均价为0.810元 [2] 行业驱动因素 - 特朗普政府正考虑批准向中国出口美国芯片制造商英伟达的H200人工智能芯片 [2] - H200芯片性能显著较优，可大幅缩短千亿参数大模型的训练周期，并降低推理成本，加速AI商业化落地 [2] - 短期算力瓶颈缓解，直接利好深度绑定英伟达生态的光模块企业，因H200需配套800G/1.6T光模块 [2] 行业前景展望 - 谷歌与英伟达的强势表现共同勾勒出AI产业发展的核心飞轮：模型升级催生算力需求，算力增长为模型创新提供基础 [3] - 技术创新、算力基建与产业应用正形成良性循环，算力产业链维持高景气度 [3] - 继续看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头 [3] 投资标的分析 - 创业板人工智能ETF（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，标的指数重点布局光模块龙头"易中天"，光模块含量超54% [3] - 从赛道分布看，该ETF逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，能够高效捕捉AI主题行情 [3]