IPO概况与市场地位 - 摩尔线程将于11月24日启动申购，成为A股“国产GPU第一股” [1] - 公司IPO进程创下科创板年内新股最快速度，从6月30日获受理到10月29日注册生效仅约4个月 [1][5] - 发行价为114.28元/股，系年内最贵新股，发行7000万股新股，占发行后总股本的14.89% [1][3] - 按发行后总股本4.7亿股计算，发行市值将达537.15亿元 [3] 募资与发行费用 - 预计募集资金总额为79.996亿元，募资额位列科创板新股第一 [1][3] - 扣除发行费用约4.24亿元后，预计募集资金净额约为75.76亿元，发行费用系年内新股最高 [1][3] - 发行费用中保荐承销费最高，约为3.92亿元，审计及验资费、律师费、信息披露费、发行手续费及其他费用分别为1600万元、806万元、504.72万元、56.61万元 [4] - 承销团队包括保荐人中信证券及副主承销商中银证券、招商证券、广发证券 [4] 资金用途与业务聚焦 - IPO募集资金将用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目、新一代自主可控AI SoC芯片研发项目以及补充流动资金 [4] - 公司主要从事GPU及相关产品研发、设计和销售，以自主研发的全功能GPU为核心，为AI、数字孪生、科学计算等高性能计算领域提供计算加速平台 [3] 创始人背景与股权结构 - 创始人兼实控人张建中在上市前合计持有公司12.73%的股份，合计控制公司36.36%的股份 [6][7] - 发行完成后，张建中直接持股比例将稀释为9.41%，其持股对应发行市值约58.2亿元 [7][8] - 公司创始团队及多位高管拥有英伟达任职经历，张建中本人曾在英伟达担任全球副总裁、大中华区总经理长达14年 [6] 财务表现与行业前景 - 公司收入规模快速攀升，2022年至2024年上半年营收分别为4608.83万元、1.24亿元、4.38亿元、7.02亿元，但持续亏损，同期归属净利润分别为-18.94亿元、-17.03亿元、-16.18亿元、-2.71亿元 [9] - 报告期内研发投入巨大，研发费用分别约为11.16亿元、13.34亿元、13.59亿元、5.57亿元 [9] - 公司预计最早于2027年实现合并报表盈利 [10] - 行业方面，国产GPU行业被认为已越过“0→1”阶段，正进入“1→N”放量期，整体前景向好，但企业仍面临技术差距、人才短缺、研发费用高等挑战 [10][11] - 国内GPU市场竞争加剧，沐曦股份、壁仞科技、瀚博半导体等企业也纷纷启动了IPO进程 [11]