市场板块表现 - AI硬件和锂电产业链当日跌幅居前，人形机器人板块跌幅较少，AI应用板块午后率先翻红 [1] - 机器人ETF下跌1%，游戏ETF一度翻红上涨0.3% [1] - 机器人ETF(562500)截至发稿下跌1.16%，其近20日合计净流入21.52亿元人民币 [2] - 游戏ETF(159869)截至发稿上涨0.3%，最新规模达110.77亿元人民币，近20日合计净流入7.87亿元人民币 [2] 关键驱动事件 - 一篇关于英伟达的“庞氏”报道重创AI硬件板块 [1] - 谷歌Gemini 3.0的发布带动了AI应用端预期 [1] - 市场重点关注11月底至12月期间特斯拉对其机器人产品的国内厂商定点通知，因特斯拉机器人明年将迎来量产 [1] AI应用生态进展 - 阿里巴巴新推出的AI应用“千问APP”公测上线两天后冲入苹果App Store免费应用总榜第三位 [1] - 蚂蚁旗下AI产品“灵光”上线三日下载量超50万，服务器一度因需求旺盛而宕机 [1] - 中银国际研报指出AI应用垂类公司业绩已初现拐点，阿里“千问”的推出指向AI应用“生态化”的下一阶段 [1] 投资观点 - 中银国际认为今年AI应用涨幅有限，仍具备较高配置性价比，在产业拐点催化下或将迎来补涨行情 [1] 相关ETF及成分股 - 机器人ETF(562500)权重股包含工业机器人龙头汇川技术、全球谐波减速器龙头绿的谐波、服务机器人龙头石头科技等 [2] - 游戏ETF(159869)权重股涵盖吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳等游戏头部公司，以及拥有突出IP优势的光线传媒和AI技术领先的昆仑万维 [2]