财务业绩表现 - 公司第三季总净收入为284亿元，按年增长8.2%，按季增长1.7% [1] - 期内non-GAAP纯利为95亿元，利润率为33.5% [1] - 总净收入较花旗及市场预测分别低出1.9%及3% [1] - non-GAAP纯利率较花旗预期轻微低出0.5%，但大致符合市场预期 [1] 收入分析 - 收入低于预期主要因为游戏收入低于预期 [1] - 递延收入按年增长25%，意味第三季实现的相当部分收入将被推迟到后续季度确认 [1] - 递延收入增长解释了尽管游戏组合整体表现看似强劲，但营收仍略低于预期的现象 [1] 业绩评估 - 公司从未发布官方业绩指引，因此营收小幅未达预期及游戏收入略逊预期，并不构成颠覆性影响 [1] - 花旗予公司美股的目标价为158美元，评级为“买入” [1]