英伟达财务表现与展望 - 公司宣布营收达570亿美元，较去年同期增长62% [1] - 数据中心营收突破500亿美元大关，每股收益超出预期 [1] - 公司预计本季度营收将攀升至650亿美元，符合管理层关于已售出价值约5000亿美元的Rubin和Blackwell芯片的预测 [3] - 股价应声跳涨5%，延续了自2023年以来打破市场平均预期约20亿美元的奇特趋势 [1][3] 人工智能行业生态 - AI生态正加速扩张，更多基础模型厂商和跨行业跨国AI初创企业涌现 [3] - 谷歌、亚马逊、Meta、微软和甲骨文今年的债券发行规模已突破1000亿美元，较往年增长2.5至5倍 [3] - 投资者希望看到超大规模企业能从人工智能领域之外创造收益 [4] 宏观经济与货币政策 - 市场对美联储12月降息25个基点的预期概率已跌破30% [4] - 美国2年期国债收益率在3.60%上方震荡，10年期国债收益率逼近4.14% [4] - 美元指数已突破200日均线并延续升势 [5] - FOMC会议纪要证实多数美联储成员认为12月维持利率不变更为妥当 [5] 全球债券市场动态 - 30年期日本国债收益率逼近3.40%，10年期收益率触及1.84% [5] - 日本收益率攀升可能促使养老基金回流资金，抽走美国国债的支撑 [5] - 中国十年期国债收益率已跌破日本同期限水平 [6] - 日本收益率上升加剧反向套利交易风险，可能触发标普500指数10%-15%的抛售潮 [6] 全球资本流动新格局 - 全球最受欢迎的融资货币正悄然易主，中国可能成为新的“免费流动性”来源 [7] - 市场或将发现新的资本流动路径并改写熟悉的套利交易格局 [7] - 中国主导的套利时代种子已然播下，投资者正密切关注其发展 [7]