上市进程 - 公司于2025年11月17日披露港交所聆讯后资料，为第二次向港交所递交上市申请 [1] - 公司曾于2025年1月3日首次向港交所递表，后招股书失效 [1] - 公司曾在新三板挂牌，并启动北交所上市辅导，但于2024年下半年终止辅导转道港交所 [1][4] 市场地位与业务概览 - 按2024年收入计，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司收入计，公司以5.4%的市场份额排名第五 [2] - 公司业务依托煤系高岭土矿产资源，主要产品为精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料 [2] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前5个月，公司营业收入分别为1.9亿元、2.05亿元、2.67亿元及1.05亿元 [2] - 同期公司净利润分别为0.24亿元、0.44亿元、0.53亿元及0.18亿元 [2] - 2024年营业收入较2023年增长约30.2%，净利润增长约20.5% [2] 产品产量 - 2022年至2025年前5个月，精铸用莫来石材料产量分别为11.79万吨、11.45万吨、10.56万吨及8.48万吨 [2] - 同期耐火用莫来石材料产量分别为0.52万吨、1.98万吨、2.57万吨及1.06万吨，耐火材料产量增长显著 [2] 客户与销售 - 截至2025年5月31日，公司拥有40个合作超过5年的客户，销售及市场营销团队规模为10人 [4] - 2022年至2025年前5个月，前五大客户收入占比分别为18.6%、23.7%、23.8%及24.5% [4] - 同期最大客户收入占比分别为5%、7.1%、9.3%及10.5%，客户集中度呈上升趋势 [4] 供应商与采购 - 2022年至2025年前5个月，前五大供应商采购额占比分别为74.6%、68%、66.9%及73% [5] - 同期最大供应商采购额占比分别为36.1%、30.8%、21.0%及22.0%，供应商集中度较高 [5] 募集资金用途 - 公司计划将募集资金用于莫来石基铝矽系材料深加工项目及建立矽铝新材料工程技术研究中心 [3] - 部分资金将用于偿还银行贷款及补充营运资金等一般企业用途 [3]