英伟达财报与AI行业前景 - 英伟达将于收盘后公布第三季度财报，其市值在上月曾短暂突破5万亿美元，但目前股价较高点下跌12% [1][2] - 华尔街对AI领域泡沫和高估值的担忧加剧，英伟达财报被视为AI行业最重要的风向标，任何业绩超预期或不及预期都将影响广泛的AI股票，并可能导致其市值产生3200亿美元的波动 [2][3] - 分析师指出，英伟达首席执行官提及2025年和2026年累计已预订业务达5000亿美元，这意味着其数据中心收入从现在到2026年底每季度将环比增长近20%，而市场普遍预期尚未反映这种增长潜力 [5] - 英伟达主要客户（如亚马逊、谷歌、微软、Meta）的资本支出计划与上述增长轨迹一致，从多个角度看，公司未来几个季度乃至2026年的前景非常乐观 [6][7] - 在供应链方面，尽管存在GPU制造、高端内存和封装等环节的潜在瓶颈风险，但公司已努力确保供应，且其大型客户拥有更多元化的合作伙伴，电力问题也可通过效率提升解决，因此2026年供应不太可能成为主要问题 [8][9] 其他科技公司与AI动态 - 英伟达CEO与特斯拉CEO等众多科技巨头首席执行官将参加美沙之间关于AI进步的讨论 [10] - 埃隆·马斯克的AI初创公司XAI据传正进行150亿美元的融资，若成功其估值将达到2300亿美元，较此前与社交媒体平台X合并时披露的130亿美元估值翻倍以上 [11] - 广告科技公司Critio首席执行官表示，AI正在广告行业带来巨大效率提升，涉及内容创作、受众定位、活动设置和衡量等所有工作流程 [19] - Critio公司拥有45亿SKU、每年超过1万亿美元的商业交易数据和7.2亿日活跃用户，其AI战略聚焦内部效率、产品AI化、为零售商构建代理购物支持以及成为大型语言模型的API合作伙伴 [23][24][25] - 公司认为代理商务将是变革性的新渠道，其规模可能超过谷歌对数字广告或亚马逊对零售媒体的影响，Critio计划在这一生态中占据一席之地 [29] 零售业与消费趋势 - 折扣零售商Target发布第三季度财报，下调盈利指引，警告 affordability 危机，并预测假日季表现疲弱，其股价在盘前交易中下跌超过2.5% [11][12] - 家装零售商Lowe's季度销售额超预期，推动其股价在盘前上涨超过5%，但公司也因所谓更严峻的经济背景而下调了全年利润预测 [12] 市场趋势与个股表现 - 有分析指出，美国市场正处于"消化阶段"，历史数据显示，11月下跌后，12月有更大概率出现积极表现，平均价格变化和上涨频率均倾向于更强 [14][15] - 在芯片股方面，台积电早盘下跌但随后收复失地，AMD微跌，英特尔表现平淡下跌1%，被视为落后者 [37] - 云服务提供商CloudFlare尽管昨日出现大面积服务中断，但股价在盘前保持坚挺，市场可能更关注其长期需求及其在网络基础设施和安全服务中日益关键的角色 [38] - 中国公司小米港股股价跌至七个月低点，因供应链成本上升挤压利润率，但其电动汽车业务首次实现运营利润 [40] - 美国零售商WH Smith因北美部门会计错误导致数字高估而遭受损失，引发领导层重组，今日股价出现一段时间以来的首次显著上涨 [41][42] - 外卖平台DoorDash宣布与折扣零售商Family Dollar建立新合作伙伴关系以扩大业务范围，股价在盘前上涨约2.5%，并获得杰富瑞升级评级 [42] 卖空活动分析 - 卖空兴趣是指被借出并卖空的股票数量占可交易股票总数的百分比，卖空比率（又称回补天数）理论上是所有空头回补头寸所需的天数，高比率意味着空头较多，但也意味着发生轧空的可能性更高 [45][46][47] - 以Jack in the Box为例，有近500万股被卖空，占可交易股票的三分之一以上，基于近期交易量，回补所有这些空头需要近4天时间，该股今年已下跌约65% [50][51] - 高卖空兴趣可能预示问题，有时甚至在坏消息公开前上升，但股票也可能在卖空兴趣增长的情况下长期上涨；大量空头头寸可能成为上涨燃料（轧空），卖空兴趣减少也可帮助确认趋势转变 [54][55]