IPO审核进展 - 公司科创板IPO将于11月21日接受上市审核委员会审议[1][3] - IPO申请于2025年6月5日获得受理 7月被抽中现场检查[4] - 公司选择"预计市值不低于10亿元 最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元"的第一套上市标准[6] 公司业务与募资 - 公司专注于汽车制造机器视觉设备的研发、生产及销售 为汽车制造过程提供机器视觉解决方案[3] - 2025年1-6月汽车制造领域收入1.22亿元占比97.45% 轨道交通领域收入195.61万元占比1.56% 航空及其他领域收入123.39万元占比0.99%[3] - 拟募集资金12.14亿元 用于机器视觉产品产业化基地项目、研发中心项目和补充流动资金[3] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为2.23亿元、3.55亿元、3.92亿元 2025年上半年营业收入1.25亿元[4] - 2022-2024年归属净利润分别为611.86万元、6105.67万元、8564.23万元 2025年上半年归属净利润-509.91万元[4] - 2025年1-9月营业收入2.04亿元同比增长12.87% 归属净利润-717.55万元同比增亏 扣非后归属净利润-1318.5万元同比减亏[6] 上市标准符合性 - 2025年上半年净利亏损引发上交所对持续满足上市标准的追问[1][5] - 公司表示截至2025年9月30日不含税在手订单达5.4亿元 未来业绩增长具备可持续性[7] - 预计2025年度扣非后归属净利润7009.36-8262.02万元 同比增长13.24%-33.47%[7] 财务结构特点 - 净利润对政府补助和税收优惠依赖明显 2022-2024年补助和优惠对净利润影响金额分别为2060.63万元、3628.92万元、3914.02万元[7] - 报告期各期末应收账款和合同资产余额较高 2025年上半年达2.13亿元占营业收入比例170.42%[7] - 报告期各期末存货账面余额较高 2025年上半年为1.81亿元 同期计提存货跌价准备1518.83万元[8] 股权与对赌协议 - 原股东国投基金因对赌协议触发于2025年3月退出 其持有的424.56万股股份以27亿元估值转让给7名投资人 转让金额1.53亿元[9] - 实际控制人向国投基金支付回购差额补足款2715.62万元[9] - 如公司未能于2026年12月31日前完成IPO 部分投资方有权要求团队股东回购股权[10] 公司背景与团队 - 控股股东为杭州易实思远科技有限公司持股35.08% 实际控制人郭寅合计控制公司56.13%股份[10] - 公司系天津大学"校友企业" 创始团队主要来自天津大学精密测试技术及仪器全国重点实验室[11] - 6名核心技术人员中5人拥有天津大学求学或任职经历 包括董事长郭寅等多名高管[11]