机器人ETF市场表现 - 机器人ETF(562500)午后持续弱势震荡，当前跌幅为1.25%，处于日内低位徘徊 [1] - 在73只持仓股中，有华中数控、巨轮智能等8只个股逆势上涨，但下跌数量高达65只 [1] - ETF交投活跃，成交额已达7.31亿元，市场换手充分 [1] - 近两个交易日连续获得资金净流入超2.3亿元，显示资金对板块回调后配置价值的认可 [1] 行业战略合作动态 - 黑芝麻智能与中际旭创全资子公司智驰致远达成战略合作 [1] - 合作核心为“芯片+光模块”的技术融合，旨在破解行业痛点，抢占下一代智能产业发展先机 [1] - 合作领域包括光通信技术应用、汽车辅助驾驶、具身智能终端、先进封装技术及产业链资本 [1] 具身智能与人形机器人产业趋势 - 具身智能是AI最强应用，人形机器人是具身智能最重要方向之一 [2] - 以ROB0+为代表的赛道在电动化之后将重塑整个汽车产业链，成为最强产业趋势 [2] - 汽车主机厂和3C品牌商因掌握需求场景及硬件供应链，竞争优势正在提升 [2] - 拥有大脑、硬件迭代能力和需求场景的厂商如华为、字节、小米等，商业逻辑最顺 [2] 供应链投资关注点 - 25年下半年重点关注“门票行情”与技术迭代 [2] - 门票行情：重点关注特斯拉、智元、华为的供应链，特斯拉链预计下半年各环节定点将陆续落地 [2] - 门票行情关注领域包括触觉传感器、谐波减速器、摆线针轮、高功率密度电机、PEEK以及粉末冶金工艺 [2] - 技术迭代：下半年重点关注灵巧手、电机和PEEK等 [2] - 灵巧手技术迭代关注触觉传感器技术方案和丝杠加工技术如冷锻工艺 [2] - 电机赛道关注新型磁材如钐铁氮，PEEK替代传统材料有望加速并延伸至更多部件 [2]