行业近期动态与价格表现 - 磷酸铁锂价格自10月以来明显回暖，上涨约10% [1] - 部分头部企业订单已排产至2026年，部分电池企业出现"一吨难求"的局面 [1][2] - 行业在2022年底至2025年8月期间经历深度调整，价格从17.3万元/吨跌至3.4万元/吨，累计跌幅达80.2% [1] 产能与供需状况 - 2024年中国磷酸铁锂正极材料产能逼近470万吨，同比增幅约34%，但实际产量仅230余万吨，产能利用率约50% [1] - 预计今年产能会达到370万吨，行业前五大企业基本满产，第五到第十的企业产能利用率接近80% [2] - 近半数产能处于闲置状态，产能阶段性过剩与同质化竞争问题突出 [1] 行业面临的挑战 - 行业企业资产负债率普遍较高，外部融资扩产渠道基本关闭，或不能有效支撑明年行业的增量行情 [2] - 前端的各项化工原料正处于紧缺和价格快速上涨阶段，行业成本压力仍未缓解 [1][2] - 整个行业扩产动作明显放缓，如何应对明年下游的客户需求成为挑战 [2] 行业协会倡议与发展路径 - 倡议以成本指数为"度量衡"，重建市场定价逻辑，构建覆盖原材料、生产、物流全环节的成本核算体系 [3] - 倡议以创新升级为"突破口"，推动高压密磷酸铁锂、磷酸锰铁锂、无钴材料等前沿技术攻关 [3] - 倡议以供需平衡为"着力点"，建立产能预警机制，推动材料企业与下游龙头达成长期战略合作 [3] - 摩根大通预测2026年全球储能电池出货量将增长30%，未来两年磷酸铁锂材料将新增百万吨级需求 [3] 产业链协同与展望 - "反内卷"并非磷酸铁锂材料行业的"独角戏"，负极材料、电解液、隔膜等关键环节也面临产能过剩压力 [4] - 协会将分领域建立细分产品成本数据库，开展产能供需预警分析，推动全链协同发展 [4]