IPO进展与募资计划 - 公司科创板IPO于2024年6月18日获受理 7月11日进入问询阶段 近日披露首轮审核问询函回复并更新招股书[1][3] - 公司拟募集资金约12亿元 全部用于上海超导二代高温超导带材生产及总部基地项目（一期）[3] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为3577.99万元、8334.19万元、2.4亿元 归属净利润分别为-2611.39万元、-390.98万元、7294.74万元[3] - 2025年上半年营收约6654万元 归属净利润约364.85万元[3] - 公司预计2025年净利润相较2024年实现合理幅度同比增长[4] - 主营业务收入呈现季节性特征 2022-2024年四季度收入占比分别为48.03%、55.92%、69.59%[3] 毛利率水平 - 报告期内主营业务毛利率分别为23.49%、55.77%、60.52%、70.87%[5] - 公司预测2025年、2026年主营业务毛利率为67.25%、64.87%[5] 客户集中度 - 2022-2024年及2025年上半年前五大客户收入占比分别为74.24%、87.45%、81.93%、86.68%[6] - 对中国科学院销售占比逐年增长 报告期各期分别为12.73%、22.27%、30.26%、63.83%[6] - 2025年上半年对第一大客户中国科学院销售占比达63.83%[1][6] 应收账款与存货 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为1815.74万元、2146.1万元、8124.44万元、4509.28万元 占营业收入比例分别为50.75%、25.75%、33.92%、67.77%[7] - 2025年上半年末应收账款规模有所下降[7] - 报告期各期末存货账面余额分别为5162.37万元、6978.14万元、8886.21万元、1.42亿元[7] 股权结构与关联方 - A股上市公司精达股份系公司第一大股东 持有18.15%股份[8] - 精达股份及其一致行动人合计持有公司22.38%股份[8] - 精达股份董事长李晓在公司任董事职务[1][8] - 2023年度公司向精达股份采购零星物资31.24万元 报告期内不存在其他业务往来[9] 行业地位与前景 - 公司为国际上唯二已实现批量年产千公里级以上第二代高温超导带材的生产商之一[3] - 第二代高温超导带材凭借高临界温度、高载流能力等优势 成为超导产业化主流方向[4] - 高温超导材料应用场景很快能进入具有性价比的推动阶段 应用领域拓展将进入加速空间[4]