核心观点 - 美光科技因数据中心为优化人工智能工作负载而产生的强劲需求 其内存和存储解决方案业务势头强劲 推动公司近期财务表现亮眼 股价在过去一年大幅上涨[1] - 尽管市场存在波动和不确定性 但基于数据中心人工智能资本开支的长期增长前景 以及公司高带宽内存产品的供应协议预期 美光科技在未来12个月及2026财年仍被看好具有增长潜力[5][7] 近期财务与市场表现 - 近期季度营收同比增长46% 数据中心销售增长迅猛[4] - 强劲的需求环境有利于销售价格 从而提升毛利率[4] - 近期季度每股收益较去年同期增长258%[4] - 过去一年 投资1000美元购买公司股票的当前价值约为2512美元[1] 行业需求与市场前景 - 数据中心市场的人工智能资本支出预计到2025年将超过4000亿美元[5] - 这导致内存市场出现供需紧张的局面[5] - 尽管内存市场竞争可能对销售价格构成下行压力 但管理层预计2026日历年将是又一个稳健的年份[5] - 公司预计在未来几个月内敲定出售其剩余高带宽内存供应的协议[5] 未来盈利预测与股价展望 - 分析师预计公司2026财年（截至8月）每股收益将达到16.79美元 次年将增至18.70美元[6] - 假设明年此时股票交易的前瞻市盈率仍维持在约15倍 股价将交易在280美元左右[6] - 基于当前245美元的股价 这意味着约14%的上涨空间[6]