行情表现 - 11月18日半导体设备板块集体走强，京仪装备上涨10%，行业龙头北方华创、拓荆科技、中微公司上涨约7% [1] - 存储公司中，大为股份涨停（+9.99%），东芯股份大涨（+12.88%） [1][2] - 国产芯片概念整体上涨0.46%，多只个股表现强势，如龙讯股份涨停（+20.00%）、同益股份涨停（+19.99%）、凯美特气涨停（+10.00%） [2] 核心驱动事件 - 中芯国际表示其产线非常满，三季度产能利用率达95.8%，处于供不应求状态 [3] - 中芯国际承接了大量模拟、存储（包括NOR/NAND Flash、MCU）的急单，并因此调整了部分非紧急手机订单 [3] - 中芯国际观察到存储供应短缺或过剩5%即可能对价格产生成倍影响 [3] - 摩尔线程披露科创板上市招股意向书，申购日为11月24日 [3] - 媒体报道长江存储在武汉新建第三座工厂，预计2027年投产，并提升第二座工厂产能 [3] 机构观点与行业展望 - 国内先进逻辑产线扩产进展有望在2026年提速，中芯国际指引未来产能扩张加速，华虹加快Fab9产能爬坡 [4] - 存储产线方面，海外厂商扩产聚焦高端HBM，NAND产能开出有限，国内长江存储（三期）公司成立，长鑫科技发布IPO辅导完成报告，2026年存储扩产可期 [4] - SEMI预计2026年至2028年全球300mm晶圆厂设备支出将达3,740亿美元，中国大陆预计将继续领先，同期投资总额将达940亿美元 [4] - 国内多数半导体设备公司2025年三季度业绩增长向好，例如北方华创收入恢复健康增长，中微公司、拓荆科技利润环比增长明显，盛美上海在手订单总额为90.72亿元，同比增加34.1% [4] - 展望2026年，国内前道先进逻辑和存储产线扩产有望同比加速，后道测试机、分选机等将持续受益于下游先进封装扩产趋势 [4]