市场整体表现 - 截至2025年11月17日收盘，上证指数当日下跌0.46%，医药相关题材跌幅靠前，水产品、风沙治理、锂矿等题材走强 [2] - 当日共有12只股票收获“20cm”涨停板，包括红相股份、中富通、江龙船艇等，其中中富通早盘即涨停，已连续录得2个涨停板，收盘价创近3年新高 [2] - 恒工精密尾盘拉升封住涨停，单日振幅超过20%，该股为人形机器人概念股，今年前三季度净利润为0.78亿元，同比下滑18.68% [2] 半导体行业指数与市值 - 半导体（申万）指数年内累计涨幅达40.63%，大幅跑赢同期上证指数 [6] - 半导体板块合计A股市值达到5.76万亿元，相比2024年底增长1.86万亿元 [6] - 寒武纪-U、海光信息、北方华创、江波龙、兆易创新等龙头股A股市值相比2024年底均增长超过500亿元 [6] 行业重要事件与驱动因素 - 第二十二届中国国际半导体博览会（IC China 2025）将于11月23日至25日在北京举行，主题为“凝芯聚力·链动未来” [4][5] - 行业观点认为，中国半导体产业正处在“国产替代”与“全球AI技术革命”双轮驱动的历史性交汇点，未来两年将是关键窗口期 [1][7] - 在AIGC和消费类下游需求向好的加持下，半导体行业将继续向好发展，同时国内半导体产业国产化进程有望进一步提速 [6] 行业并购与格局变化 - 国内半导体行业正掀起并购热潮，并购覆盖半导体材料、设备、EDA、封装、芯片设计等各个领域 [6] - 企业通过横向并购扩大规模、纵向并购完善产业链，推动国内半导体产业格局重塑 [6] - AI被视为不仅带来可观的需求增量，更是重构产业格局的催化剂 [7] 超跌高增长半导体股概况 - 在业绩高增长（前三季度净利润同比增长20%以上）的半导体股票中，有50只股票最新收盘价较年内高点回撤幅度超过20% [8] - 回撤幅度最大的五只股票分别为龙迅股份（-35.15%）、芯动联科（-34.61%）、恒玄科技（-34.20%）、瑞芯微（-33.56%）、敏芯股份（-33.23%） [9] - 上述50只股票中，根据5家以上机构一致预测，有29只股票2026年、2027年净利润增速均有望超过20% [9] 机构关注的重点公司 - 海光信息获得31家机构研报关注，机构认为其AI芯片性能优异，生态建设进展突出，有望持续突出竞争优势 [10] - 豪威集团获得25家机构研报关注，2025年前三季度实现净利润32.1亿元，同比增长35.15%，机构看好其在CIS领域的领先优势 [10] - 澜起科技获得20家机构研报关注，2025年前三季度盈利增速达66.89%，机构认为其存储基本盘景气度有望持续，多元化产品条线将打开成长天花板 [10] 机构预测高增长的超跌股 - 部分超跌半导体股被机构预测未来增长潜力可观，例如甫矽甲子被7家机构预测净利润增速均值达98.01%，目标价上涨空间为61.50% [11] - 敏芯股份被7家机构预测净利润增速均值达136.53%，目标价上涨空间为55.79% [11] - 豪威集团获得25家机构关注，预测净利润增速均值为28.12%，目标价上涨空间为40.55% [11]