伯克希尔哈撒韦的投资动向 - 伯克希尔哈撒韦公司在截至9月30日的季度首次买入谷歌股票，新持有近1800万股，使其成为公司第十大重仓股 [2][3] - 此次投资是伯克希尔多年来在科技领域最重大的押注之一，鉴于其传奇投资人对高增长科技公司一贯的犹豫态度，此举令市场感到意外 [3] - 对谷歌的投资很可能来自巴菲特的两位副手康姆斯或韦施勒，但持仓规模表明大概率得到了巴菲特的认可 [4] - 伯克希尔三季度投资组合显示谨慎态度，现金储备达到3817亿美元，创历史新高，并连续第12个季度减持美股 [3] - 公司同期还减持了苹果和美国银行两大重仓股，并对达美乐披萨、丘博集团和D.R.霍顿进行了调仓 [3] 谷歌的投资价值与市场反应 - 受伯克希尔买入消息提振，谷歌周一盘中一度大涨超5%，与其他科技巨头走势形成对比 [2][6] - 谷歌的估值具备吸引力，其明年的预期市盈率为25.5倍，低于微软的32.0倍、博通的50.8倍和英伟达的41.9倍 [5] - 分析认为伯克希尔可能更愿意投资谷歌，因其核心业务具有强劲的自由现金流潜力，且2027年预期市盈率约为22倍 [5] - 巴菲特曾承认错失投资谷歌是他职业生涯中最大的投资失误之一，伯克希尔旗下的盖可公司曾是谷歌最早的大型广告客户之一 [5] 谷歌的人工智能业务前景 - 华尔街对谷歌的人工智能业务表现出积极态度，其股价已从“人工智能领域失意者”转变为“人工智能领域赢家” [6] - 股价上涨得益于投资者对其AI业务加速推进的认可，以及云计算业务盈利能力的快速提升，谷歌云已成为公司核心盈利驱动力之一 [6] - 市场高度关注Gemini 3.0的发布，预测平台显示其在11月22日前发布的概率为92%，首席执行官皮查伊的微妙举动被解读为对发布时间的确认 [6][7] - 分析师报告指出，Gemini 3.0可能在AI推理、扩散能力、智能体商务和智能体旅行等方面实现提升，有望帮助公司在生成式AI领域巩固领先地位 [7] - 新模型预计将在多模态能力、推理和自动化方面实现重大升级，并可能具备更出色的实时视频理解功能 [7]