发行方案核心要素 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额预计不超过150,000万元（人民币15亿元）[1] - 发行股票数量不超过250,000,000股（2.5亿股）且不超过发行前公司总股本的30%[3][35] - 发行对象为不超过35名特定投资者，均以人民币现金方式认购[29] - 发行价格不低于定价基准日（发行期首日）前20个交易日公司股票交易均价的80%[31] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后将用于桂东普洛风电场、桂阳团结风电场、通道县金坑风电场、芷江县碧涌大树坳风电场项目及补充流动资金[7] - 所有募投项目均紧密围绕公司电力主业展开，符合国家产业政策及公司整体战略发展方向[7] 财务影响分析 - 公司2025年1-9月归属于上市公司股东的净利润为35,668.44万元，扣非后净利润为35,150.49万元[1] - 基于2025年第三季度报告数据年化后，对2026年业绩进行了三种情景假设：同比下降20%、持平、同比增长20%[2][3] - 本次发行完成后，公司股本和净资产将有较大幅度增加，预计短期内每股收益可能被摊薄[1][5] 公司业务与储备 - 公司主营业务为电力生产和销售，以火力发电为主，同时经营水电、风电、太阳能等业务[7] - 公司在人员、技术、市场方面均具备良好储备，拥有丰富的发电项目投资建设、运营管理经验[7][8][9] - 电力市场需求旺盛，预计未来工业、居民用电需求将进一步提升，为新增发电量消纳提供市场基础[9] 公司治理与后续安排 - 本次发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起十二个月[46] - 发行前滚存未分配利润将由发行后的全体新老股东按持股比例共同享有[41] - 发行完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[37]