行业宏观趋势 - 中国半导体产业处于“国产替代”与“全球AI技术革命”双轮驱动的历史性交汇点，未来两年是行业发展的关键窗口期 [1][6] - 半导体（申万）指数年内累计涨幅达40.63%，大幅跑赢同期上证指数，板块合计A股市值达到5.76万亿元，较去年底增长1.86万亿元 [6] - 行业正掀起并购热潮，覆盖材料、设备、EDA、封装、芯片设计等领域，通过横向和纵向并购推动产业格局重塑 [6] 重要行业事件 - 第二十二届中国国际半导体博览会（IC China 2025）将于11月23日至25日在北京举行，主题为“凝芯聚力·链动未来” [4][5] - 博览会构建“5+2+4+N”多元化活动体系，旨在促进半导体产业链协同发展，深度契合“十五五”规划关于科技创新和产业链安全的部署要求 [5] 市场交易动态 - 截至11月17日收盘，当日共12只股票收获“20cm”涨停板，包括红相股份、中富通、容百科技等 [2] - 中富通早盘即涨停，录得连续2个涨停板，收盘价创近3年新高；恒工精密尾盘涨停，单日振幅超20% [2] 高增长超跌股分析 - 今年前三季度净利润同比增长20%以上且较年内高点回撤超20%的半导体股有50只 [7] - 回撤幅度最大的五只股票为龙迅股份（-35.15%）、芯动联科（-34.61%）、恒玄科技（-34.20%）、瑞芯微（-33.56%）、敏芯股份（-33.23%） [8] - 部分个股业绩表现突出，如臻锚科技前三季度净利润同比增幅达598.09%，台基股份增幅达205.58% [8] 机构关注与未来增长潜力 - 在上述50只股票中，29只获5家以上机构预测其2026年、2027年净利润增速均有望超20% [9] - 海光信息获31家机构关注，豪威集团获25家机构关注，澜起科技获20家机构关注 [9] - 18只股票最新收盘价较机构一致目标价上涨空间超10%，其中甬矽电子（61.50%）、炬芯科技（57.17%）、敏芯股份（55.79%）上涨空间居前 [10] - 机构看好海光信息的AI芯片性能与生态建设，豪威集团在CIS领域特别是车载市场的优势，以及澜起科技在AI驱动下的存储基本盘和多元化产品线 [9]