存储芯片市场动态 - 存储类产品价格近期疯狂上涨，报价呈现“一天多变”的现象，渠道经销商甚至首次出现要求客户“买一条DRAM模组，要搭配一片主板”的配货制[1] - 本轮涨价自今年4月启动，根源在于去年消费电子需求疲软导致厂商集体收缩产能，为今年供应紧张埋下伏笔[1] - 下半年市场格局显著变化，尤其在9-10月期间，国内AI大模型训练与高性能计算需求集中爆发，进一步放大了存储芯片的供需矛盾[1] 存储芯片价格后市展望 - 未来半年内存储价格预计保持上涨趋势，因产能恢复需要完整周期，而AI带来的结构性需求持续增长[1] - 在产能未有显著扩充、高利润订单持续挤占普通产品线的情况下，市场紧张局面短期内难以缓解[1] - AI需求持续强劲，存储芯片、部分被动件、高阶CCL等环节已呈现供不应求、价格上涨趋势，AI需求的景气拉动范围和幅度以及国产算力存力的自主可控需求持续性被市场低估[1] 电子板块市场表现 - 11月17日市场盘整，电子ETF（515260）场内价格下跌1.1%，但出现宽幅溢价，显示买盘资金更为强势，或有资金逢跌进场[2] - 电子ETF成份股中，景嘉微、东山精密、三安光电、胜宏科技逆市上涨超过1%，而拓荆科技下跌超过5%，华海清科、蓝思科技、安克创新下跌超过3%[2] 电子ETF投资布局 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪电子50指数，重仓半导体和消费电子行业，汇聚AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板（PCB）等热门产业[4] - 前十大权重股包括寒武纪、工业富联、海光信息等市场热议公司，外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子功能边界，国家顶层政策支持产业配套落地[4] - 电子ETF前三大重仓股为立讯精密（占基金资产净值比例7.29%）、中芯国际（6.20%）、寒武纪（6.08%）[5]