行业技术路线焦点转变 - 市场对固态电池的乐观情绪推动相关公司股价在8月迎来较大幅度上涨，板块价值重估[1] - 行业目光重新聚焦于成熟的液态电池，特别是磷酸铁锂路线，因其具备低成本、产业成熟优势，且储能需求爆发为其带来“第二春”[1] - 龙头企业宁德时代在2025年世界动力电池大会上重点强调磷酸铁锂电池技术，固态电池和三元电池仅被寥寥提及[3] 固态电池商业化前景与挑战 - 业内专家对固态电池大规模商业化时间表判断保守，预计在2030年（最乐观）至2035年之间，小批量示范装车可能在2027年[6] - 固态电池面临诸多技术难题待解决，目前尚处于实验室阶段，且商业化初期整车价格将贵得“难以想象”[6] - 固态电池关键技术攻关包括电芯性能提升与界面问题解决，硫化物路线产业化面临成本高、性能提升及工艺装备创新三大挑战[7] - 业内呼吁对固态电池技术突破的宣传应客观，避免无限放大实验室的小突破造成误导[4][5] 磷酸铁锂电池技术新突破与优势 - 磷酸铁锂路线发展出高压实密度技术，旨在提升能量密度，已在动力电池领域占据重要席位，普通路线则保持低成本优势[11] - 液态锂电池的潜力尚未挖尽，行业将继续深耕，其优势包括高安全性、低成本、长循环寿命及全球使用比例最高、技术最成熟[8][10] - 宁德时代通过增资25.63亿元控股江西升华，并支持其建设年产35万吨新型高压实密度磷酸铁锂项目，显示对该路线的重视[12] 储能市场爆发驱动磷酸铁锂需求 - 2024年底全国新型储能累计装机达78.3GWh，占全球47%，其中储能主要采用磷酸铁锂，在“动力+储能”应用市场占比已超过80%[13] - 磷酸铁锂出货量大幅增长，从2023年的157万吨增至2024年的246万吨，储能市场预计将很快进入万亿元级市场[13] - 下游储能市场火爆驱动A股储能板块热炒，全球动力电池总量在2026年预计达2.5TWh，其中储能可达1TWh[14] - AI时代对电力高安全、高稳定的需求，以及风光发电配套需求，共同推动储能风口形成[14] 龙头企业战略动向与行业风向 - 宁德时代董事长曾毓群在2025年大会发言聚焦技术突破，特别强调磷酸铁锂电池，与去年重点讨论固态电池形成对比[2][3] - 企业战略决策具有前瞻性，宁德时代与协鑫集团在2022年已达成合作协议，推动“光伏+储能”融合，其技术路线正是磷酸铁锂[13] - 行业出现有趣现象：固态电池板块股价火爆时龙头企业态度转趋“冷淡”，而去年板块平淡时龙头企业却给出高预期[4] - 固液混合电池作为过渡路线商业化进程加快，业内预判有5年左右窗口期，且半固态技术可迅速普及并利用现有产线[8]