市场表现与资金流向 - 受海外流动性收紧及美股科技股泡沫论影响，AI算力板块出现回调，11月14日早盘5G通信ETF（515050）和创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中均下挫超2% [1] - 热门个股如兆易创新、源杰科技、东山精密、中际旭创、工业富联等股价出现调整 [1] - 资金逆势布局热情较高，近10个交易日创业板人工智能ETF华夏（159381）吸金超2.2亿元，5G通信ETF（515050）累计吸金6.8亿元 [1] 行业基本面与前景 - 光模块CPO企业新易盛表示公司在手订单充足，三季度营收环比波动受部分产品阶段性出货节奏变化影响，目前产能正处于持续释放过程中 [1] - 新易盛预计1.6T产品将在今年第四季度至明年处于持续放量阶段 [1] - 中信证券研报称美股AI资本支出叙事短期仍将大概率延续，预计2025年及2026年北美四大云计算厂商资本支出同比分别增长61%和27%，其AI相关资本支出同比分别增长94%和159% [1] 相关ETF产品概况 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，精准布局创业板人工智能主业公司，其光模块CPO权重占比超54%，同时覆盖国产软件及AI应用企业 [2] - 该ETF前三大权重股为中际旭创（24.78%）、新易盛（19.40%）、天孚通信（5.11%），其场内综合费率为0.20%，为同类最低 [2] - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超90亿元，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [2] - 该ETF前五大持仓股为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新 [2]