股东减持计划 - 公司持股5%以上股东、董事长张轩松及其一致行动人合计持有公司股份1,274,987,806股，占公司总股本的14.05% [1] - 因自身资金需求，张轩松及其一致行动人计划通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过90,750,000股，即不超过公司总股本的1% [2] - 按公告前最后一个交易日（11月11日）收盘价4.74元计算，本次减持拟套现约4.30亿元 [3] - 减持计划自公告之日起十五个交易日后的三个月内进行 [2] 股东持股历史变动 - 2021年2月，张轩松因家庭资产规划需要，拟以大宗交易方式转让不超过3.5亿股给其一致行动人私募基金产品，该变动为一致行动人内部转让，不涉及向市场减持，未导致合计持股比例和数量变化 [3] 公司控制权状况 - 公司现无控股股东、无实际控制人，此状态自2024年9月骏才国际出具不谋求控制权承诺函后持续 [4] - 第一大股东骏才国际持有公司29.40%股份，但其提名董事在董事会中占3席，不能决定董事会半数以上成员选任 [7] - 公司预计本次发行后将继续保持无控股股东、无实际控制人的状态 [7] 公司财务状况 - 公司连续多年亏损，2021年至2024年及2025年前三季度，归属于上市公司股东的净利润分别为-39.44亿元、-27.63亿元、-13.29亿元、-14.65亿元、-7.10亿元，累计亏损达102.11亿元 [4] - 公司营业总收入呈下降趋势，从2020年的932.0亿降至2024年的675.7亿 [5] - 公司扣非净利润同样为负，2024年为-24.10亿元，2025年三季度为-15.02亿元 [5] 公司融资计划 - 公司计划向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过311,386.04万元 [5] - 募集资金净额将用于门店升级改造项目（拟投入240,485.32万元）、物流仓储升级改造项目（拟投入30,900.72万元）以及补充流动资金或偿还银行贷款（拟投入40,000.00万元） [6] - 本次定增的保荐机构是中信证券 [8]