市场整体表现 - 美股三大股指集体下挫，创下一个月来最大单日跌幅，以科技股为主的纳斯达克综合指数收盘暴跌2.29% [2] - 风险资产价格普遍下挫，抛售潮蔓延至加密货币市场，比特币跌破10万美元大关，以太坊一度跌超10% [2] - 市场出现广泛抛售，高盛集团追踪被做空最多公司股票的篮子下跌5.5%，方舟创新ETF和VanEck社交情绪ETF均下跌超过5% [5] 科技股与动量股抛售 - 投资者加速抛售年内涨幅巨大的动量股，美国银行追踪的一篮子高动量股票下跌4.7%，创下4月以来最差单日表现 [3] - 科技巨头普遍走低，特斯拉收跌6.64%，英伟达下跌3.58%，博通下跌4.29% [2][3] - 相较于其他标普500指数成分股，Mag7成分股在过去三天遭受重创，散户投资者青睐的热门股组合暴跌6% [3] 市场轮动与资金流向 - 资金从成长性强、估值高的股票轮动至被视为更安全、更便宜的股票，明显流入医疗保健和必需消费品行业 [6][8] - 健康护理精选行业SPDR基金连续第九个交易日上涨，成为表现最佳的板块之一，对冲基金正积极买入该板块股票以对冲风险 [7] - 投资者对AI相关股票长期前景看好，但对其短期内过高的估值感到担忧，促使部分人选择获利了结 [8] 利率前景与美联储政策 - 市场对利率路径重新评估是抛售的核心驱动力，互换市场交易员预计12月降息的可能性从一周前的72%大幅下滑至约50% [9] - 多位美联储官员发表谨慎言论，暗示鉴于通胀仍高于2%的目标，在进一步降息方面需保持谨慎，货币政策应保持限制性 [11] - 利率下降承诺是投资者忽视动量股高估值的原因，该承诺变得不那么有说服力后，投资者正在削减对昂贵股票的敞口 [13] 经济数据影响 - 美国政府停摆结束后，大量延迟发布的经济数据将一次性涌入市场，可能引发剧烈波动并颠覆基于不完整信息做出的投资决策 [14] - 关键经济报告尤其是10月份就业数据的发布情况存疑，这些数据对美联储判断劳动力市场和通胀趋势至关重要，将直接影响未来利率决策 [14]