锂电板块市场表现 - A股锂电板块强势爆发，龙头股宁德时代A股大涨7.56%，盘中一度暴涨8.4%，股价达415.6元/股，总市值1.9万亿元，单日成交额229亿元位居A股第一，其H股亦涨超3% [1] - 锂电池产业链全线爆发，华盛锂电20CM涨停创新高，康鹏科技、泰和科技、永兴材料、天赐材料、多氟多等20余只个股涨停 [3] - 多只锂电个股涨幅显著，例如天宏锂电涨29.97%，海科新浪涨20.01%，长座锂电涨20.00%，天华新能涨19.15%等 [4] 驱动板块上涨的核心事件 - 海博思创与宁德时代签署十年战略协议，约定2026年1月1日至2028年12月31日期间电芯采购量累计不低于200GWh [6] - 阿特斯储能子公司获得加拿大安大略省"天望2号"储能项目合同，项目规模达411MW/1858MWh，是当地迄今规模最大的储能项目之一 [7] - 摩根士丹利测算海博思创的年度订单相当于宁德时代2025年储能系统销售量的50% [7] 机构观点与行业趋势 - 摩根士丹利认为该订单确认了全球储能系统需求强劲及高端产品短缺现状，彰显宁德时代在价值链的冠军地位，在供需紧张条件下公司可能获得价格或利润率溢价 [5] - 瑞银指出电池储能系统需求将成为锂市场"第二增长引擎"，预计2030年占电池总需求22%-26%，相当于电动车需求的一半，供需紧张推动锂价触底回升 [5] - 国泰海通认为海博思创与宁德时代的大额采购协议及阿特斯海外大单标志着国内外储能需求正迎来共振时刻 [5] 储能行业发展动力 - 国内政策利好频发，国家首次在正式文件中明确将新型储能纳入容量电价机制适用范围，若全国推广将有利于储能高增长 [9] - 内蒙古独立储能政策激进，2026年放电补偿定为0.28元/kWh，储能经济性走通，预计将极大刺激当地储能需求 [10] - 海博思创表示2025年增长动力主要来自国内储能规模长期增长、海外市场快速扩张（特别是北美和欧洲）以及新应用场景拓展 [8] - 信达证券预计2025-2027年是全球能源转型驱动的储能周期，2026年储能需求增速有望达50% [10]