ETF市场规模与增长 - 截至11月13日，ETF总规模增至5.74万亿元，年内新增规模超2万亿元，涨幅达53.96% [2] - 股票行业/主题型ETF规模为11119亿元，年内增幅超85%，数量从去年末的498只增长至579只 [2] - 年内新发ETF数量318只，发行份额近2500亿份，均创历史新高，其中股票型基金有280只，发行份额超1500亿份 [4] 产品结构特征 - 宽基ETF占据较大比例，全市场有7只规模破千亿元的股票型ETF产品均为宽基 [1][2] - 主题ETF扩容迅速，变动幅度接近翻倍，多只科技主题ETF规模居前 [1] - 百亿级行业/主题ETF有27只，规模居前的有不少为科技、创新药主题 [2] 市场驱动因素与资金流向 - 市场行情上涨带动增量资金入市，投资者对被动指数投资逐渐认可熟知 [2] - 宽基ETF获得险资、国家队等中长期资金的增持，行业主题ETF则受到热点赛道资金的积极追捧 [4] - 指数基金份额增长呈现结构性分化，紧扣市场热点的行业/主题型产品受青睐，例如卫星ETF份额净申购逾10倍，机器人ETF净申购近5倍，新能源电池ETF净申购约8倍 [2] 行业竞争格局与发展趋势 - ETF行业竞争激烈且头部效应显著，新玩家持续入局，如长城基金、兴证全球基金开启ETF业务，交银施罗德基金重启ETF产品线布局 [8] - 竞争焦点正从规模扩张转向投教能力与综合服务水平的提升，需构筑“产品、服务与运营”三位一体的立体化体系 [1] - 基金公司寻求差异化创新，包括开发SmartBeta策略、细化行业主题颗粒度（如人工智能算法、量子计算）、拓展跨资产品类（如股票与债券结合、商品与权益搭配的多资产ETF） [8][9] 产品功能与投资者行为 - ETF具备费率低、一键打包一篮子资产的优势，更贴合投资者避险与资产配置需求 [3] - 有必要引导投资者基于长期配置需求构建投资组合，逐步淡化短期交易倾向，例如采用“宽基ETF（核心）+ 行业ETF（卫星）+ 债券ETF（稳健）”的配置方案 [3][6] - 代销机构需平衡市场热度与ETF的长期投资价值，通过产品筛选、投教引导、组合配置等方面提供全周期服务 [6] 产品创新与市场扩容 - 热点指数成为超10家基金公司重点布局赛道，近期新品覆盖科技、汽车、跨境投资等领域，如港股汽车50ETF、科创半导体ETF、巴西ETF [7] - “南向ETF通”产品数量从17只增加到23只，并首次出现包含非港股资产的ETF [7] - ETF-FOF迎来上报热潮，9月以来共有7只产品上报，投资品类进一步拓宽，目前有9只ETF正在发行，覆盖创业板、人工智能、光伏等多个细分行业 [7]