新能源板块整体表现 - 新能源板块集体反弹，新能源车ETF（159806）大涨近6%，创业板新能源ETF（159387）大涨超5%，光伏50ETF（159864）大涨超3% [1] - 板块表现围绕储能领域需求向好、锂电领域涨价情况、光伏领域反内卷政策落地三条主线展开 [1] 储能领域 - 海外储能需求景气度向上，美国储能正加速抢发货，25年底前开工项目不受BBB法案约束，潜在订单充足 [2] - 欧洲市场起量爆发，阳光电源等国内企业签单量同比增长50%，份额冲至第一 [2] - 国内独立储能接棒新能源配储，136号文引发商业模式变化，投资回报率可达6~7% [2] - 内蒙古等六省发布独立储能项目合计103GWh，其中内蒙古达49GWh，容量电价政策陆续出台 [2] 锂电与固态电池领域 - 固态电池产业迎来多重利好，半固态电池已实现量产，能量密度显著提升 [3] - 多家企业计划2025年试生产，2027年实现大规模供应，多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池 [3] - 设备企业基本面有望随中试线落地和锂电扩产周期重启而持续改善 [3] 光伏领域 - 中国光伏行业协会表示反内卷工作稳步推进，网络小道消息为不实信息 [4] - 硅片价格走弱受年底去库存影响，预计明年一、二月份有望回暖，价格整体向上趋势不变 [4] - 后续硅料收并购方案、限产限销政策等仍有望逐步落地 [4] 相关ETF产品 - 创业板新能源ETF（159387）覆盖锂电、储能、光伏、风电，固态与储能含量约65% [4] - 新能源车ETF（159806）聚焦锂电产业链，固态电池含量约65% [4] - 光伏50ETF（159864）覆盖光伏主材、辅材、设备，储能含量接近30%，有望受益于反内卷政策 [5]