业绩预期 - 公司预计第三财季营收约为540亿美元，与华尔街共识预期548亿美元相近，预计同比增长56% [1] - 分析师平均预期公司第三财季调整后每股收益为1.25美元，反映同比增长54% [3] - 公司在过去四个季度中，每个季度均超出华尔街盈利预期，平均超出幅度约为6.5% [5] 业务驱动因素 - 公司GB300芯片（结合GPU与Arm CPU）的生产预计在第三财季加速 [3] - 人工智能推理与代理AI市场正在快速增长 [3] - 所有主要云服务提供商以及Meta Platforms在其最新季度更新中均表示计划增加AI基础设施支出 [6] - 公司从大客户处获得了针对明年的"非常、非常重大"的预测，并且需要GPU的AI初创公司数量正在迅速增长 [8] 市场情绪与股价 - 市场对公司的增长预期已很大程度上反映在股价中，其远期市盈率略低于30倍 [11] - 股价表现不仅取决于是否达到预期，更取决于能否大幅超出盈利预期或提供异常乐观的未来展望 [4][7] - 对于长期投资策略而言，在财报发布前或之后买入股票可能并不重要，关键在于长期持有 [12]