行业宏观背景 - 国际形势错综复杂，新一轮科技革命与产业变革带来不稳定性和不确定性明显增加 [1] - 当前处于深化改革的重要战略机遇时期和行业智能化升级关键阶段 [1] - 信息通信被视为新一轮科技升级的重要基础设施 [1] 重点投资方向：基础设施网络建设 - 重点关注三大基础设施网络建设：AI算力基础设施网络、包含低轨与低空经济的空天地一体化通信网络、高速互通的数据流通基础设施 [1] 重点投资方向：创新技术赋能应用 - 重点关注创新技术赋能的产业升级应用，主要包括AI赋能的边缘端侧升级和工业化智能升级 [1] AI产业发展趋势 - 通用高频场景基本完成布局，头部互联网企业持续对模型进行高频升级以提升用户体验 [1] - AI产业用户习惯逐渐形成，行业正在进入快速迭代的竞争深水区 [1] - 未来AI应用有望向更细分、深度的场景挖掘，如教育、医疗、办公等领域 [1] - 伴随国产大模型持续开源迭代，AI手机和AI眼镜等终端产品加速普及，行业应用大模型落地 [1] - 我国AI在政策推动与产业落地进程中加速进入应用突破阶段 [1] - 持续推进包括先进制造，重点关注工业智造相关的AI应用落地和数字化应用 [1]