公司动态：闪迪涨价与市场展望 - 闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50% [1] - 这是闪迪今年以来至少第三次涨价，此前在4月全系涨价10%，9月初针对全部渠道和消费类产品执行10%普涨 [1] - 闪迪股价近三个月累计涨幅达468.84%，当地时间11月7日大涨15.31%，报289.48美元/股，市值约为351亿美元 [1] - 公司高管表示，下游合约订单正从传统的按季度提交转向连续多季的长约，客户已分享对2027年全年的需求预测 [1] - 市场对闪迪NAND闪存产品需求超出供应能力，预计这一局面将持续至2026年甚至之后 [1] - 预计2026年数据中心将首次超越移动端，成为NAND闪存的最大需求来源 [1] 市场价格走势 - 自9月起，主流存储产品全系列持续面临缺货涨价，包括HBM、DRAM、NAND闪存、SSD和机械硬盘 [2] - 以16G DDR4内存条为例，价格从180~190元上涨至400元 [2] - 三星全新1TB SSD价格为620元，商户强调"一个月翻了一倍"，2TB版本高达1200元左右 [2] - 国产品牌2TB SSD产品价格为860元 [2] - 现货市场价格剧烈波动，商户普遍呈现"恐高"心态，采取每天拿货策略，因价格"一天一个价" [2] 行业供应状况 - 存储行业已"完全进入卖方市场" [2] - 三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进 [2] - 供应链可能出现"断粮"，恢复报价时间预计将延后至11月中旬 [2] 周期驱动因素分析 - 相比于2016年和2020年的上行周期，本轮涨价周期更长且更加"来势汹汹" [3] - 前两轮周期主要由新技术迭代（如DDR4内存加速渗透）和下游消费终端需求（如手机游戏、远程办公）驱动 [3] - 本轮上行周期主要由AI需求拉动、存储技术迭代进一步加速、供给端产能调控策略升级等因素共同驱动 [3] - AI发展浪潮持续推进导致需求旺盛，而短期内供给端新增产能有限，供需缺口可能会继续维持，周期持续性或更强 [3] 产业链影响分析 - 存储产品价格上涨对存储芯片晶圆厂（如三星、美光、海力士、长鑫、长存）是利好，制造商有望获得更多利润 [4] - 对于中游的模组厂商及经销商，采取合适的库存策略也能因此获利 [4] - 存储产品对大模型企业价格弹性低，即使涨价也会大量购入，但对普通消费者价格弹性更高，可能因涨价而降低配置或推迟购买 [4] - 手机、电脑等厂家进货成本"天天涨"，消费终端需要被迫涨价以转嫁成本压力 [4]