股价表现与市场地位 - 公司股价年内上涨45.4%，过去六个月飙升71.5%，并于10月29日创下212.19美元的历史新高[1] - 公司市值接近4.9万亿美元，成为全球最具价值的公司，体现了其在科技领域的主导地位[2] - 技术图表显示，14日相对强弱指数在10月29日触及70后回落至66，MACD指标仍处于看涨区间，表明上涨动能可能暂缓但趋势未改[7][8] 业务转型与行业定位 - 公司从游戏图形芯片制造商成功转型为人工智能热潮的核心推动力，其GPU已成为数据中心、机器人和数字世界的引擎[3] - CUDA平台锁定了一代开发者，使公司的生态系统成为行业黄金标准[3] - 公司的处理器驱动从下一代汽车到大型数据中心的各类应用，成为创新与规模的代名词[6] 财务业绩与盈利能力 - 2026财年第二季度营收达467亿美元，同比增长56%，调整后每股收益为1.05美元，同比增长54%[11] - 数据中心业务表现突出，营收创下411亿美元纪录，环比增长17%，网络业务营收也创下73亿美元纪录[12] - 毛利率保持强劲，为72.7%，管理层预计第三季度营收约为540亿美元，非GAAP毛利率约为73.5%[13][14] 重大合作与市场拓展 - 公司与韩国达成里程碑式协议，将向三星、现代、NAVER Cloud和SK集团供应超过26万颗AI芯片[5] - 三星将使用超过5万颗芯片建设大型“AI工厂”，现代计划部署同等数量的Blackwell芯片用于自动驾驶，SK集团将推出亚洲首个“工业AI云”[17] - 该合作是韩国打造“亚太地区AI之都”国家计划的关键部分，进一步巩固了公司的全球主导地位[4][18] 估值水平与分析师观点 - 公司股票远期市盈率约为48倍，高于行业 peers，但远期市盈增长率仅为1.25倍，低于行业平均和自身历史中值[9][10] - 华尔街分析师普遍看好，给予“强力买入”评级，平均目标价为233.05美元，暗示19%的上涨潜力，最高目标价350美元暗示80%的上涨空间[21] - 分析师预计2026财年每股收益将增长44%至4.22美元，2027财年再增长41.2%至5.96美元，Blackwell GPU的产能提升可能使未来一年出货量翻倍[16][20]