市场整体表现与盈利增长 - 标普500指数年内上涨16%，盈利增长13% [2] - 盈利增长基础扩大，从人工智能基础设施扩展至商业航空航天、旅行、信用卡公司和资本市场等多个行业 [2] - 消费支出保持强劲，Visa和Mastercard报告显示持续稳定的趋势，Costco公布美国同店销售额增长6.6% [3] 消费趋势与信用卡行业 - 消费者支出数据整体保持强劲 [3] - 尽管Costco自六月以来增长趋势线为负，但美国同店销售额仍录得6.6%的增长 [3][4] - American Express因内部举措及其客户性质（尤其受益于旅行消费强劲）取得非常强劲的业绩，而Mastercard的消费基础更广泛 [5] - American Express和Mastercard均观察到健康的支出趋势和基本面增长 [6] 人工智能投资与需求 - 对人工智能领域的支出持积极态度 [6][7] - 企业财报中关于人工智能需求的评论非常强劲，AMD报告了强劲的GPU销售和未来展望 [7] - 超大规模云服务商的资本支出主要由其现金流资助，部分公司如Oracle也进入债券市场且债券被普遍接受，表明资金供应正常 [8] - 人工智能的应用场景数量持续扩大，并已在企业盈利中体现 [8] 人工智能对企业盈利的影响 - 众多公司和行业的利润率持续扩张，部分归因于人工智能带来的运营支出效率提升 [9] - 大型公司如摩根大通等，因拥有投入人工智能的资本和研发预算，已在其运营支出中看到效益 [10] - 人工智能应用场景持续增长，但仍处于早期阶段，预计未来数年生产力加速将持续贡献于盈利增长 [10][11]