港股上市里程碑 - 公司于11月5日在香港交易所主板挂牌上市，成为首家"A+H"两地上市的豪华新能源车企 [2] - 全球发售1.086亿股股份，募集资金净额达140.16亿港元（约合人民币128.53亿元），创下内地车企港股IPO规模新高 [2] - H股发行获超额认购133倍，融资认购总额突破1700亿港元 [8] 公司发展历程与关键转型 - 公司创业故事始于1986年，创始人张兴海在重庆筹集8000元资金创办凤凰电器弹簧厂，成功研发出单价不足人民币1元的弹簧替代品，迅速占领全国90%市场份额 [4] - 2003年进行第一次系统性转型，与东风汽车等合资成立东风渝安车辆有限公司，推出东风小康品牌微车，迅速跻身全国微车市场前三并连续十年保持该地位，标志着从零部件供应商向整车制造商的跨越 [5] - 2016年开启第二次关键转型，全面押注新能源汽车，斥资数十亿建设智慧工厂并收购电池公司InEVit，同年小康股份（赛力斯前身）登陆A股 [5] - 2021年与华为达成深度跨界合作，联合推出问界品牌，新M7上市3个月订单突破12万辆，M9连续多月获得50万级以上市场销量冠军 [5] - 2022年，小康股份正式更名为赛力斯，彻底转向新能源赛道，次年以1260亿元估值跻身《胡润中国500强》第76位 [6] 战略布局与募资用途 - 港股上市被定位为以资本国际化推动业务全球化的关键落子，为公司未来全球化战略布局奠定坚实基础 [2][8] - 募资用途的70%资金用于研发投入，20%投向全球营销网络与充电服务体系建设，10%补充营运资金 [8] - 计划2026年前在欧洲、中东设立100家体验中心，并与华为共建覆盖80%海外高速干线的超充网络 [8] 资本结构与市场拓展 - 截至2025年三季度，公司总资产突破1215亿元 [9] - "A+H"双平台能吸引更多全球机构投资者，缓解A股融资压力，并为海外市场提供品牌背书 [9] - 公司已进入挪威、德国、英国等市场，2024年海外收入达42.11亿元 [9] 行业影响与展望 - 公司港股IPO创下中国车企IPO规模新纪录，发行集结了22家基石投资者，总认购金额约64.21亿港元，占发行总额的44.95% [8] - 行业观点认为，"A+H"双平台战略将打开国际化融资渠道，通过资本与技术的双轮驱动，为中国高端新能源汽车品牌出海探索可借鉴路径 [10] - 公司计划依托双资本平台，携手生态伙伴，加速中国高端新能源汽车品牌迈向全球市场 [9]