境外债务重组方案通过 - 公司境外债务重组方案于11月5日债权人会议上顺利通过，跨过最关键一道坎 [1] - 纳入境外重组范围的债务规模合计约177亿美元，折合人民币约1270亿元 [1] - 重组方案在两个债务组别投票中均获超过75%债权金额的赞成票，其中银团贷款组别赞成票占83.71%，美元债及其他债权组别赞成票占96.03% [3] 控股股东支持与诚意 - 控股股东签署不可撤回承诺，将11.48亿美元股东贷款的结余部分全额转股 [3] - 自2023年8月债务重组以来，控股股东及家族合计向公司提供约30亿港元现金支持 [3] - 2021年至今控股股东累计提供折合约106亿港元的无息无抵押借款等现金支持，并将四家原始投资成本为25.8亿元人民币的创投类资产为公司票据提供担保 [3] 重组方案预期效果 - 在重组方案所有选项足额认购的情况下，预计降债规模约为117亿美元，对应约840亿元人民币有息债务 [5] - 重组完成后预计确认最高约700亿元人民币重组收益，将显著增厚公司净资产 [5] - 重组方案落地和经营面持续改善将推动公司经营逐渐恢复，实现长期可持续价值释放 [5] 行业影响与公司地位 - 公司以351亿美元营收重归《财富》世界500强第460位 [4] - 此次重组对于行业具有里程碑意义，加速头部房企风险出清进程，缓解市场对民营房企的系统性担忧 [5] - 重组有助于改善民营房企整体信用环境，推动行业向优质主体率先企稳演进，为房地产行业企稳复苏注入关键动力 [5] - 截至11月5日收盘，公司市值为159.5亿港元 [5]