境外债务重组方案获批生效 - 融创中国境外债务二次重组方案于2025年11月5日获得香港高等法院批准并正式生效 [2] - 重组方案生效需满足三个条件：获得债务金额75%以上的支持率、获香港高等法院批准、于公司注册处办理登记，公司已全部满足 [2] - 方案生效日期为2025年11月5日 [3] 债权人投票支持情况 - 2025年10月14日举行的境外债重组计划会议中，共有1492名债权人投票，其中1469名赞成，赞成票人数占比达98.5% [3] - 投票赞成的债权人所对应的债务金额支持率为94.5%，远超75%的生效门槛 [3] 债务重组历程与背景 - 融创中国是债务重组推进较快的大型房企，于2023年1月完成了160亿元人民币境内债的展期 [3] - 2023年11月，公司通过“债转股+发新票”方式完成了百亿美元境外债务重组 [3] - 由于业绩恢复不及预期及遭遇债权人清盘呈请，公司不得不进行二次债务重组 [3] - 境内债的二次重组已于2025年1月完成 [3] - 2025年3月，公司宣布将对境外债进行二次重组，寻求更全面的解决方案 [3] 本次境外债务重组方案细节 - 重组方案针对总规模约95.5亿美元的境外债务 [3] - 方案覆盖公开市场债券、私募贷款等不同类型，旨在彻底化解上市公司层面的债务风险 [3] - 公司向债权人分派两种新强制可转债：一类转股价为6.80港元/股，可在重组生效日起转股；另一类转股价为3.85港元/股，可在重组后18至30个月内转股，该类总量不超过债权总额的25% [4] - 公司推出“股权结构稳定计划”，向主要股东提供附带条件的受限股票，主要股东在6年内仅获得该等股票的投票权等受限权利，除非达到特定条件否则不能处置，以此维持主要股东股权比例，避免过分稀释 [4] 债务重组整体成效 - 随着此次境外债二次重组方案生效，融创中国的境内债与境外债均完成了二次重组 [4] - 两次重组共削减债务近600亿元人民币 [4]