行业现象概述 - 深圳华强北存储产品价格出现剧烈上涨，风头盖过同期金价飙升的水贝市场[1] - 国产手机厂商旗舰新品如OPPO Find X9、真我GT8系列、vivo X300及红米K90系列均出现集体涨价，其中红米K90全系列比上一代涨价100至400元不等[1] - 存储芯片被指为此轮消费电子产品涨价的共同源头[2] 市场价格表现 - 华强北市场DDR4内存条和固态硬盘（SSD）等存储产品价格已出现翻倍情况，甚至呈现"一天一价"的态势[2][3] - 具体而言，16G DDR4内存条价格从原来的180-190元上涨至400元，品牌较好的产品价格达420元左右[3] - 固态硬盘价格同样大幅攀升，三星全新1TB SSD报价为620元，较一个月前翻倍；2TB版本价格高达1200元左右，国产品牌2TB产品也需860元[3] - 1TB二手SSD价格目前为400多元，全新产品需500-600多元，而原来价格仅为200多元[4] - TrendForce集邦咨询数据显示，2025年第三季度DRAM价格较去年同期大幅上涨1718%[4] 供应链动态 - 上游原厂出现供应紧张，三星电子已率先暂停10月DDR5 DRAM合约报价，并引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，预计恢复报价时间将延后至11月中旬[4] - 行业人士认为存储市场"已完全进入卖方市场"[4] - 全球第二大存储模组厂威刚董事长陈立白表示，DRAM、NAND闪存、SSD和机械硬盘四大存储类别全面缺货涨价的局面在其30余年行业生涯中前所未见[5] 涨价核心驱动因素 - 表面原因是供需失衡，但深层原因是人工智能（AI）带来的"吞噬式需求"正在重塑存储行业[6] - 自2022年11月ChatGPT引发生成式AI热潮以来，全球存储巨头将大量晶圆产能转向HBM和DDR5生产，直接挤压了DDR4等成熟制程的产能空间[6] - AI服务器对存储需求远高于普通服务器，美光科技测算显示每台AI服务器的DRAM需求和NAND需求分别是普通服务器的8倍和3倍[8] - 去年三季度起，三星、SK海力士、美光等企业开始削减利润率偏低的传统DRAM产能，转产HBM和DDR5等更高利润产品[8] - 今年4月，海外原厂接连宣布将停产DDR4、LPDDR4X等旧制程DRAM产品，进一步加剧供应紧张[8] 市场竞争格局 - 全球存储市场呈现寡头格局，截至2025年第二季度，全球DRAM市场由SK海力士（387%）、三星（327%）和美光（22%）三家主导[7] - NAND flash市场则由三星（329%）、海力士（211%）和铠侠（135%）主导[7] - 这些大厂不仅为苹果等终端企业提供内存芯片，同时掌握着全球存储市场的定价权[7] 行业前景展望 - 威刚董事长陈立白认为今年四季度才是存储大多头的真正起点，也是存储严重缺货的开始，并预言明年产业荣景可期[5] - TrendForce集邦咨询分析师许家源指出，涨价源自原厂宣布DDR4产品生命周期结束以及国际形势变化下的提前备货需求[8] - 展望今年第四季度到明年上半年，涨价的驱动力将主要来自北美数据中心加速投资AI服务器，这将带动DDR5 RDIMM、LPDDR5X和HBM的需求[8] - 对于DDR4走势，许家源预计紧缺态势还将至少持续到2026年上半年，PC品牌商正加速导入DDR5应对，而电视、网通等消费领域则放缓了由DDR3转向DDR4的进程[8]