发行基本信息 - 南方电网数字电网研究院股份有限公司（南网数字）首次公开发行股票并在创业板上市 [1] - 本次发行由招商证券股份有限公司担任保荐人（主承销商） [2] - 发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行 [2] 发行定价与估值 - 本次发行价格确定为5.69元/股 [3][6] - 发行价格对应的2024年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为32.22倍 [3] - 发行市盈率低于同行业最近一个月静态平均市盈率71.22倍，也低于同行业可比上市公司静态市盈率算术平均值32.78倍 [3] - 发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的四个值孰低值，因此保荐人相关子公司无需参与本次战略配售 [6] 发行规模与配售安排 - 本次发行初始战略配售数量为23,847.3767万股，占发行数量的50% [7] - 最终战略配售数量为22,671.3529万股，约占本次发行数量的47.53% [7] - 初始战略配售与最终战略配售的差额1,176.0238万股将回拨至网下发行 [7] 申购与缴款安排 - 投资者需在2025年11月7日（T日）按5.69元/股的价格进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金 [6] - 网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30, 13:00-15:00 [6] - 网下投资者应于2025年11月11日（T+2日）16:00前足额缴纳新股认购资金 [9] 限售期安排 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市即可流通 [7] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为上市之日起6个月 [7] - 战略配售投资者中，除广东恒健资产管理有限公司获配股票限售期为36个月外，其余投资者限售期为18个月 [8] 初步询价与定价过程 - 初步询价后，发行人和保荐人根据剔除规则共剔除344个配售对象，对应剔除拟申购总量1,933,660万股，占剔除无效报价后拟申购总量64,659,450万股的2.9905% [5] - 发行价格是根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人基本面、市场情况、同行业估值水平、募集资金需求及承销风险等因素协商确定 [6]